Pamatujete si, kdy jste poprvé přemýšleli o tom, že chcete, aby peníze pracovaly pro vás a ne vy pro ně?
Oto Košta: Myslím, že to přišlo postupně, ne nějakým osvícením. Když pracujete s lidmi, kteří se snaží vydělat víc, ale zároveň mají pocit, že jim peníze mezi prsty mizí, začne vám docházet, že problém není v příjmu, ale v systému. V tom, jak s penězi zacházíme. U mě to bylo kolem sedmadvaceti, kdy jsem si poprvé uvědomil, že vydělat peníze je snazší než je udržet a zhodnotit. Od té doby přemýšlím spíš v kategoriích co mi moje peníze vydělají, ne kolik jich vydělám já. I právě investice byly důvodem, že jsem se po osmi letech rozhodl změnit pracovní prostředí a stal se součástí skupiny Assetio Management.
Když slyšíte slovo „důchod“, co se vám vybaví? Spíš zasloužený klid, nebo špatně načasovaný začátek paniky?
Tomáš Flasar: (smích) Občas obojí. Většina lidí má důchod spojený s představou, že tehdy si konečně odpočinou. Jenže finanční realita bývá opačná. Právě tehdy zjistí, že nemají z čeho ten odpočinek financovat. Pro mě je důchod spíš symbol. Není to věk, ale stav. Stav, kdy máte jistotu, že můžete dělat, co chcete, ne co musíte. A to se dá dosáhnout mnohem dřív než v šedesáti pěti. Jen to chce začít plánovat, když vám přijde dopis z ČSSZ, už bývá většinou pozdě. Díky IOLDP (Informativní osobní list důchodového pojištění) si může každý občan zjistit, jaký aktuální důchod mu vychází. I tyto důležité věci se svými klienty řeším během svých pracovních schůzek.
Finanční svoboda je dnes skoro módní pojem. Jak byste ji popsal vy, bez frází?
Oto Košta: Finanční svoboda není o tom mít hromadu peněz, ale mít čas a možnosti. Když se člověk dostane do bodu, kdy jeho příjem není závislý jen na tom, kolik hodin odpracuje, začíná se dít něco důležitého, získává klid. Je to kombinace disciplíny, trpělivosti a pochopení, že malé částky dokážou při správném nastavení udělat velké věci. A právě o tom jsou naše čtyři pilíře, je to praktický rámec, jak se k té svobodě přiblížit i bez velkého kapitálu na začátku.
1. PILÍŘ: Nemovitosti – stabilní základ každého portfolia
Nemovitosti jsou často první, co lidi napadne, když chtějí začít investovat. Je to pořád dobrá volba?
Tomáš Flasar: Ano, rozhodně. Nemovitosti zůstávají velmi solidním způsobem, jak dlouhodobě budovat majetek. Mají reálnou hodnotu, lze je pronajímat a dobře zvolená nájemní nemovitost poskytuje stabilní výnos i přirozenou ochranu proti inflaci. Když se podíváme na vývoj poslední dekády, průměrné ceny nemovitostí v Česku se zhruba zdvojnásobily, což mluví samo za sebe. Na druhou stranu, ne každý má čas nebo chuť řešit běžnou agendu majitele, tedy nájemníky, opravy, nebo rekonstrukce. Všechno to vyžaduje určité know-how a energii. Proto je důležité vědět, zda chcete být aktivní investor, který má vše pod kontrolou, nebo spíše preferujete klid a využijete profesionální správu či investici přes fond.
Takže klíč je hlavně v přístupu?
Tomáš Flasar: Přesně tak. Nemovitost sama o sobě není ani dobrá, ani špatná, záleží na strategii. Někdo má radost z rekonstrukcí a aktivně spravuje tři byty, jiný raději investuje do fondu a nechá profesionály, aby se o všechno postarali. Důležité je, aby investice odpovídala vašim možnostem i tempu života. Nemovitosti tvoří pevný pilíř, ale neměly by stát osamoceně. Teprve v kombinaci s dalšími nástroji, třeba s cennými papíry nebo penzijním spořením, dávají celé finanční strategii vyváženost a jistotu.
Nemovitosti nyní lidé berou jako jistotu v portfoliu investic, ale i ty neporostou do nebes, vše má svůj cyklus a je dobré být včas připraven.
Tomáš Flasar
2. PILÍŘ: Cenné papíry, ETF a kouzlo složeného úroku
Řada lidí má z akcií nebo fondů pořád respekt. Je to pro běžného investora bezpečná cesta?
Tomáš Flasar: Ano, pokud k ní přistoupí s rozumem a s dlouhodobým pohledem. Kdo očekává rychlé zbohatnutí, bývá zklamaný. Ale kdo si nastaví pravidelné investování a nechá čas, aby udělal svoji práci, bude příjemně překvapený. ETF fondy, zejména ty zaměřené na technologické společnosti, dokážou dlouhodobě přinášet výnosy kolem deseti procent ročně a více. To je číslo, které může v čase proměnit i průměrný měsíční vklad v zajímavé jmění. Přitom svoje vklady a akcie můžete v případě potřeby i zastavit. Je to legitimní a velmi likvidní asset.
Jak byste vysvětlil princip složeného úroku někomu, kdo o investování nikdy neuvažoval?
Tomáš Flasar: Řekl bych, že je to moment, kdy vaše peníze začnou vydělávat samy na sebe. Zisk z předchozího období se znovu investuje a tím se celý efekt násobí. Albert Einstein tomu říkal „osmý div světa“ a měl pravdu. Když se podíváme na jednoduchý příklad: pokud někdo investuje 5 000 korun měsíčně do ETF fondu s průměrným výnosem deset procent ročně, za 25 let může mít přibližně přes 6 milionů korun. Z toho přitom jen 1,5 milionu představuje jeho vlastní vklady, zbytek tvoří výnos ze složeného úročení. To je síla, kterou nelze přehlédnout. Samozřejmě je nutné počítat s krátkodobými výkyvy, ale při delším horizontu se efekt složeného úročení projeví naplno.
3. PILÍŘ: Nemovitostní fondy – když nemáte miliony, ale chcete jistotu
Co když člověk nemá prostředky na koupi vlastní investiční nemovitosti? Má vůbec smysl o nemovitostech přemýšlet?
Oto Košta: Určitě má. Právě tady dávají velký smysl nemovitostní fondy. Umožňují zapojit se do výnosů z nemovitostního trhu i lidem, kteří nemají volné miliony nebo nechtějí řešit každodenní provoz. Investor se tak stává podílníkem většího portfolia, které spravují odborníci. To znamená, že se podílí na ziscích z nájmů, komerčních objektů nebo rezidenčních projektů, aniž by musel řešit nájemníky nebo opravy střechy.
V čem vidíte hlavní výhodu oproti klasickému vlastnictví?
Oto Košta: Jednoznačně v časové a finanční efektivitě. Fondy umožňují investovat už od několika set korun měsíčně a přitom získat přístup k projektům, do kterých by se jednotlivec samostatně nikdy nedostal. Zároveň jde o investici s nižší volatilitou než akcie a s poměrně stabilním výnosem, většinou kolem 5 až 7 % ročně. Je to ideální řešení pro ty, kteří chtějí část portfolia držet v reálných aktivech, ale zároveň chtějí klid a jednoduchost.
Nemovitostních fondů roste „jak hub po dešti“, je potřeba si volbu fondu důkladně promyslet.
Takže i menší investor může profitovat z růstu realitního trhu?
Oto Košta: Ano, přesně o to jde. Fondy otevírají dveře k realitnímu trhu i lidem, kteří by jinak museli zůstat jen u spořicích účtů. Navíc v delším horizontu se výnos z fondů může kombinovat s efektem složeného úroku, který jsme zmiňovali v předchozím pilíři. Když takovou investici člověk drží deset a více let, výsledky bývají překvapivě silné a přitom bez starostí s údržbou nebo financováním.
Oto Košta
4. PILÍŘ: DPS a DIP – moderní cesta k důchodu, který dává smysl
Doplňkové penzijní spoření mají v Česku miliony lidí, ale většina ho bere spíš jako formalitu. Může být skutečně zajímavou součástí strategie?
Tomáš Flasar: Ano, jen je potřeba s ním pracovat aktivně. Většina lidí si ho nastavila před lety a od té doby se o něj nezajímá. Přitom právě díky novým možnostem, které přinesl Dlouhodobý investiční produkt (DIP), dává smysl se k tomu vrátit a přemýšlet, jak tyto nástroje využít naplno. Oba produkty mají společný cíl, a to pomoci lidem vytvořit si finanční rezervu na stáří, ale dělají to trochu jinak. DPS je ideální pro konzervativnější investory, DIP naopak otevírá prostor pro dynamičtější strategii, třeba i s akciovými fondy.
Jaký je mezi nimi praktický rozdíl?
Tomáš Flasar: DPS má pevně danou strukturu a je spojené se státním příspěvkem. To je příjemný bonus, ale zároveň určitá hranice. DIP je flexibilnější. Můžete ho vést u banky nebo obchodníka s cennými papíry a investovat podle vlastního profilu, do akcií, fondů nebo dluhopisů. Díky tomu je DIP vhodný i pro lidi, kteří chtějí mít kontrolu nad výběrem aktiv a výnosem. Zároveň oba produkty umožňují daňové úlevy, což je často přehlížený, ale významný benefit.
Zní to jako ideální doplněk k ostatním pilířům. Měl by ho mít každý, kdo chce finanční svobodu?
Tomáš Flasar: Ano, dává to smysl. Když někdo kombinuje nemovitosti, akciové investice a penzijní produkty, staví si vyvážený a stabilní systém. Důležité je nezapomínat, že cíl není jen spořit, ale strategicky budovat kapitál. Každý pilíř má svou roli. DPS a DIP fungují jako pojistka, která doplňuje ty dynamičtější části portfolia. Kdo s tím začne včas, má obrovskou výhodu. Čas je totiž faktor, který se koupit nedá, ale dá se využít.
Oto Košta: Myslím, že největší chybou v osobních financích je čekat. Lidé mají pocit, že začnou investovat, až budou mít víc peněz, ale většinou to dopadne tak, že peníze mezitím ztratí hodnotu a čas uteče. Přitom i malé pravidelné kroky mohou v delším horizontu znamenat obrovský rozdíl. Kdo se rozhodne vzít své finance do vlastních rukou, už udělal první a nejdůležitější krok k finanční svobodě.
Tomáš Flasar: Finanční nezávislost není o štěstí, ani o velkém dědictví. Je to výsledek zdravé strategie, disciplíny a schopnosti dělat rozumná rozhodnutí včas. Čtyři pilíře, které jsme dnes otevřeli, ukazují, že cesta k důstojnému důchodu může být přehledná a reálně dosažitelná. Nutno dodat, že akcie, fondy, nemovitosti nejsou jedinými produkty investování – jsou i jiné zajímavé komodity jako drahé kovy (zlato, stříbro), obrazy a řada dalších.
ASSETIO
Na Letné 452
Olomouc
FOTO: Oldřich Hrb
